Son yedi gün içinde, yarı iletken hissesine karşı bahis yapan kısa satış yapanlar, Bloomberg‘ın derlediği S3 Partners verilerine göre brüt bazda yaklaşık 32 milyar dolarlık kağıt kârları elde etti.
Filadelfiya Yarı İletken Endeksi, SOX olarak biliniyor, bu dönemde %12’nin üzerinde düştü. Bloomberg’a göre, Cuma günü üst üste sekizinci kayıplı seansını yaşayarak 2006’dan beri endeksin en uzun düşüş serisine ulaşma yolunda.
Bloomberg’a göre S&P 500, Haziran’dan bu yana en kötü haftası olan %1,7’lik bir kayıp yaşıyor. Nasdaq $NDAQ 100, bu haftanın sonunda %5’lik bir düşüş yaşayacak. Yükselen borçlanma maliyetleri, uçuk değerlemeler ve yoğun yapay zeka altyapısı harcamaları, Bloomberg’a göre hem çip üreticilerini hem de daha geniş pazarı aşağı çekiyor.
SOX’in 30 bileşeninden yirmisi, piyasadaki genel düşüş başladıktan sonra %10’dan fazla geriledi. Coherent hissi yaklaşık %30 düştü. Astera Labs, Macom Technology Solutions Holdings ve Credo Technology Group Holding hisseleri, sekiz günlük bu düşüşte her biri %20’nin üzerinde kayıp yaşadı.
“Çiplerdeki yükseliş çok agresifti, dolayısıyla kaçınılmaz olarak bir konsolidasyon veya geri çekilme olacaktı,” dedi SLC Management’in yatırım stratejisi ve varlık tahsisi yönetici direktörü Dec Mullarkey, Bloomberg’a göre.
Kisa satış yapanlar, çip sektörünün dışında da kağıt kârları kaydetti. Bloomberg’a göre, şirketin borcunun finansal zorlukla genellikle ilişkilendirilen seviyelere düşmesinin ardından CoreWeave hissi haftalık %20’den fazla bir düşüş yaşayacak. CoreWeave hissine karşı bahis yapan yatırımcılar, hafta sonuna kadar mark-to-market bazında 1 milyar doların üzerinde kâr için konumlanmış durumda.
Bloomberg’un S3’ten yönetici direktor Matthew Unterman’a atıfta bulunmasıyla, şu anda CoreWeave’de açık olan kısa pozisyonların bir kısmı tamamen short-sight (koşulmacı) bahisten değil, dönüştürülebilir tahvil arbitraj işlemlerinden kaynaklanıyor.
Bu geri dönüş dik bir tırmanışa eşlik ediyor. Bloomberg’a göre SOX, Mart sonundan Haziran ayındaki rekor yüksekliğine kadar iki katından fazla yükseldi ve ek pazar değerini yaklaşık 6,5 trilyon dolar olarak belirledi.
SOX Çerşembe’ye kadar üst üste altı seans düşmüştü ve çip hisseleri pazar değerinde 1 trilyon doların üzerinde kaybetme yolundaydı. Broadcom $AVGO CEO’su Hock Tan, bu hafta belirli bir yapay zeka yatırımcılarını kumarbazlarla karşılaştırdı ve sektörün finansman kısıtlamalarıyla karşılaşabileceğini uyardı.
Berçşembe günü S&P 500 %1,1 düştü ve Nasdaq kompoziti %1,9 geriledi, çünkü daha yüksek bir enflasyon okuması ve bir AI-hisse satış dalgası piyasayı olumsuz etkiledi. Eylül ayında tüketici fiyatları bir yıl önceki seviyelerin %3,7 üzerindeydi; bu da Ağustos’taki %3,4’lük artıştan daha yüksektir. CoreWeave hissi o gün %15,5 düştü.
